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　　50萬(wàn)元以上存款不再受“保護(hù)”

　　存保起步時(shí)的費(fèi)率在萬(wàn)分之一到萬(wàn)分之二

　　根據(jù)此前正式公布的中國(guó)《存款保險(xiǎn)條例》，存款保險(xiǎn)制度今日起正式實(shí)施。存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。

　　分析指出，存款保險(xiǎn)制度是繼放開(kāi)貸款利率后又一重大舉措，有利于利率市場(chǎng)化的推進(jìn)。

　　我國(guó)存保起步時(shí)的費(fèi)率水平大概在萬(wàn)分之一到萬(wàn)分之二，遠(yuǎn)低于絕大多數(shù)國(guó)家存保起步時(shí)的水平以及現(xiàn)行水平。

　　4月1日，中國(guó)國(guó)務(wù)院關(guān)于同意存款保險(xiǎn)制度實(shí)施方案的批復(fù)正式公布，其中首度明確，存款保險(xiǎn)基金由中國(guó)人民銀行設(shè)立專(zhuān)門(mén)賬戶，分賬管理，單獨(dú)核算，管理工作由中國(guó)人民銀行承擔(dān)。

　　《條例》明確，中國(guó)存保制度的起步模式為存款保險(xiǎn)基金，全面覆蓋商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。存款保險(xiǎn)實(shí)行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。中國(guó)人民銀行會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素調(diào)整最高償付限額，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后公布執(zhí)行。

　　值得注意的是，《條例》指出，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)參加金融監(jiān)督管理協(xié)調(diào)機(jī)制，并與中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立信息共享機(jī)制。存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)投保機(jī)構(gòu)存在資本不足等情形時(shí)，可對(duì)其提出風(fēng)險(xiǎn)警示，并采取早期糾正和風(fēng)險(xiǎn)處置措施。

　　費(fèi)率：約萬(wàn)分之一到萬(wàn)分之二

　　央行行長(zhǎng)周小川近日表示，目前存款保險(xiǎn)制度的考慮是以低費(fèi)率起步。綜合考慮國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、金融機(jī)構(gòu)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)處置需要等因素，我國(guó)存保起步時(shí)的費(fèi)率水平大概在萬(wàn)分之一到萬(wàn)分之二，遠(yuǎn)低于絕大多數(shù)國(guó)家存保起步時(shí)的水平以及現(xiàn)行水平。

　　周小川表示，我國(guó)存保實(shí)行的是基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率相結(jié)合的制度，這有利于加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)約束，促使金融機(jī)構(gòu)審慎經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展。

　　影響

　　存款：大額存款“分散搬家”

　　按《條例》，同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)最高償付額為50萬(wàn)元人民幣，在最高償付限額以內(nèi)的，實(shí)行全額償付（包括存款本金和應(yīng)計(jì)利息）。中國(guó)人民銀行測(cè)算，這個(gè)額度將為99.63%的存款人的存款提供完全保護(hù)。

　　記者了解到，理論上存款人可以采用分散存款的辦法。比如100萬(wàn)元的存款，如果分在2家不同的銀行、每家存50萬(wàn)元，那么按照條例規(guī)定，就都能夠享受全額保護(hù)。

　　一般來(lái)說(shuō)，銀行是不會(huì)輕易倒閉和破產(chǎn)的，國(guó)家通常會(huì)讓其他金融機(jī)構(gòu)通過(guò)多種形式對(duì)銀行進(jìn)行資產(chǎn)重組或接盤(pán)。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，即使個(gè)別銀行被接管、撤銷(xiāo)或破產(chǎn)，按《商業(yè)銀行法》也會(huì)被銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)接管，隨后往往會(huì)由其他合格金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行“接盤(pán)”。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融：催熱混搭理財(cái)

　　存款保險(xiǎn)制度有利于利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，但存款保險(xiǎn)制度出臺(tái)，也釋放出了銀行可能會(huì)倒閉的信號(hào)。為了保險(xiǎn)，投資者會(huì)嘗試分散投資或者“混搭”理財(cái)，年收益率在12%左右的P2P網(wǎng)貸將會(huì)吸引更多投資者的目光。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)制度對(duì)于P2P網(wǎng)貸是利好。

　　對(duì)于儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，關(guān)心的是如何在適當(dāng)承擔(dān)小量風(fēng)險(xiǎn)的前提下，獲得更高的存款收益。新聯(lián)在線聯(lián)合創(chuàng)始人兼總經(jīng)理許世明昨日接受廣州日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，P2P平臺(tái)也應(yīng)持續(xù)設(shè)計(jì)一些豐富配置、更具保障性的投資理財(cái)產(chǎn)品供投資者選擇。

　　但另一方面，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，隨著金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化加速，大型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)理財(cái)端產(chǎn)品的收益會(huì)在一定程度上回歸合理和正常值。

　　理財(cái)產(chǎn)品：收益率將下滑

　　優(yōu)選金融執(zhí)行總裁張虎成認(rèn)為，從對(duì)投資者和儲(chǔ)戶的影響看，存款保險(xiǎn)制度推出后利率市場(chǎng)化的步伐將會(huì)加快，同時(shí)也將會(huì)伴隨著進(jìn)一步的降息以及相關(guān)寬松型政策，對(duì)于投資者來(lái)講預(yù)計(jì)未來(lái)高收益的固定收益類(lèi)理財(cái)?shù)臄?shù)量將會(huì)越來(lái)越少。