根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)，近期北京地區(qū)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行收益率再創(chuàng)新低，平均收益率已經(jīng)跌破4.5%，事實上，從第三季度開始，銀行理財產(chǎn)品基本處于持續(xù)下跌中，除了8月份和9月份分別有一周的小幅反彈外，其他時間里，收益率都在逐漸下降。

　　而作為生力軍，微眾銀行在其APP發(fā)售的幾款理財產(chǎn)品因高收益率受到了投資者的熱捧，不過在爭搶過后，微眾銀行“眾享太平90”與“盛世天倫180”兩款高收益率產(chǎn)品額度已滿，投資者如果想繼續(xù)投資，只能選擇收益率相對較低的“齊魯穩(wěn)固21”產(chǎn)品，年化收益率僅為5%，這樣的理財收益僅僅高出理財收益平均值0.5個百分點。

　　有錢難買

　　近日，微眾銀行遇到了換帥風波，9月10日，微眾銀行對外證實，微眾銀行行長曹彤因個人原因申請辭去微眾銀行所任職務。10月12日，監(jiān)管部門則正式批復微眾銀行新行長的任職資格，微眾銀行原監(jiān)事長李南青正式出任微眾銀行行長。

　　近日，在微眾銀行的APP上，定期表中仍然是三款產(chǎn)品，分別為齊魯穩(wěn)固21、眾享太平90和盛世天倫180，預期年化收益率分別為5%、6%和6.8%。

　　眾享太平90和盛世天倫180自發(fā)售后就被搶購一空，尤其是眾享太平90為封閉式非保本型的理財產(chǎn)品，產(chǎn)品全名為“太平金中金A款養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品”，投資期限為91天，起購金額1萬元，由于該產(chǎn)品收益率高達6%，雖然微眾銀行僅為銷售平臺，不提供任何擔保也不承擔風險，但是仍在短時間內(nèi)被迅速售光。

　　對于仍然想在微眾銀行進行理財?shù)耐顿Y者而言，目前只有齊魯穩(wěn)固21這款理財產(chǎn)品可以選擇，該產(chǎn)品5萬元起購，投資期限為21天，就門檻而言，5萬元的門檻并不低。

　　而同期，京東金融等平臺的理財產(chǎn)品的產(chǎn)品似乎比銀行更有吸引力，京東小銀票在售的理財產(chǎn)品平均預期年化收益在5.6%到6.2%之間，理財期限大多為45天，以銀行票據(jù)作為質(zhì)押，在產(chǎn)品風險上也得到了保證，且5000元的起售金額也比銀行門檻放寬了不少。

　　光大銀行資管部人士對《證券日報》記者表示，一般而言，銀行票據(jù)的票面利率變化不是很大，這塊市場相對比較穩(wěn)定，因此票據(jù)理財?shù)睦矢右膊粫?，這也是京東小銀票一直利率比較穩(wěn)定的原因。

　　不過，雖然微眾銀行定期+產(chǎn)品齊魯穩(wěn)固21雖然收益率不及其它產(chǎn)品，但是其自身也有一些優(yōu)勢，如使用“活期+”購買，資金在確認購買成功前，依然享受“活期+”收益率。也就是說，投資者的投資收益并不會有空檔期。

　　與之相比，京東小銀票到賬時間有1個-2個工作日，投資者會損失接近2天的收益，實際上算起來拉低了收益率。

　　收益率持續(xù)走低

　　根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)，上周北京地區(qū)發(fā)行的人民幣非結(jié)構(gòu)性銀行理財產(chǎn)品總數(shù)為456款，平均預期收益率為4.45%，較之前一周下降0.11個百分點，平均投資期限為128天。

　　按投資期限劃分，上周投資期限在一個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品平均預期收益率為4.34%；1至3個月期限的理財產(chǎn)品平均預期收益率下降0.14個百分點至4.34%；3個月至6個月期限的理財產(chǎn)品平均預期收益率下降0.14個百分點至4.5%；6個月至12個月期限的理財產(chǎn)品平均預期收益率上升0.01個百分點至4.73%；1年以上期限的理財產(chǎn)品平均預期收益率上升0.14個百分點至4.91%。

　　非保本浮動收益理財產(chǎn)品累計發(fā)行673款，其中人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均預期收益率為4.81%，較上周下降0.05個百分點。保證收益理財產(chǎn)品累計發(fā)行124款，其中人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均預期收益率為3.8%，較上周上升0.09個百分點。保本浮動收益理財產(chǎn)品累計發(fā)行194款，其中人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均預期收益率為3.71%，較上周下降0.35個百分點。

　　而《證券日報》記者查閱第三季度數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，除了在8月份與9月份各有一個星期理財產(chǎn)品收益率回升外，其余時間均在下降。

　　理財師認為，9月份宏觀數(shù)據(jù)顯示出經(jīng)濟基本面維持低迷，市場信心仍然不足，雖然央行上周末的“推廣信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款試點”政策為市場注入信心，但短期內(nèi)該政策在解決市場流動性和降低融資成本方面的效果將比較有限，央行在四季度有進一步降準降息的空間，貨幣政策進一步寬松可期，預計銀行理財產(chǎn)品的平均預期收益會進一步下跌。對于偏保守的投資者來說，如果對流動性要求不高，選擇部分較高收益率的中長期產(chǎn)品進行購買，不失為防范收益下滑的一種策略。