市場(chǎng)呼喚多時(shí)的P2P監(jiān)管細(xì)則征求意見稿終于搶在年底亮相，意見劃定了12條“紅線”。昨日記者調(diào)查了解到，福州市場(chǎng)上存在著不少外來(lái)和本土的P2P公司。與全國(guó)其他地方一樣，P2P公司在快速發(fā)展的同時(shí)也暴露了不少風(fēng)險(xiǎn)隱患。目前在榕僅外來(lái)入駐的P2P公司就約有30家。不完全統(tǒng)計(jì)，福州每月P2P規(guī)?？蛇_(dá)1.5億元左右，但其中約80%是被意見稿禁止的自融行為。

　　發(fā)現(xiàn)不規(guī)范婉拒副總職位

　　林先生（化名）現(xiàn)在福州一家第三方財(cái)富分公司當(dāng)客戶經(jīng)理。雖然未從事P2P業(yè)務(wù)，但昨日一早他就在微信朋友圈分享P2P新監(jiān)管細(xì)則內(nèi)容。他說(shuō)，此前一家外地P2P公司在福州設(shè)立分公司，當(dāng)時(shí)有人看中他過(guò)往工作經(jīng)歷和客戶資源，向他拋出橄欖枝，擬聘他擔(dān)任分公司副總經(jīng)理。為慎重起見，他特地深入了解了P2P業(yè)務(wù)，接觸完后發(fā)現(xiàn)這家P2P公司業(yè)務(wù)不太規(guī)范，總公司擴(kuò)張?zhí)?，吸納的資金量一路上升，但資金無(wú)法全部匹配到真正需要錢的借款人，反而有一大部分資金是用于企業(yè)自融。“對(duì)照意見稿，自融業(yè)務(wù)是被禁業(yè)的?！绷窒壬f(shuō)，當(dāng)時(shí)覺得這種業(yè)務(wù)模式不太靠譜，就婉拒對(duì)方的好意。

　　讓林先生感到后怕的是，前段時(shí)間這家在全國(guó)聲名鵲起的P2P公司“出事”了，如果他在這家分公司上班，也有可能因從事P2P業(yè)務(wù)受到牽連。他所認(rèn)識(shí)的一個(gè)朋友早前帶了幾位同伴到外省從事P2P業(yè)務(wù)，因資金存在自融等問(wèn)題，后面資金鏈斷裂，公司老板卷款跑路，這位朋友和同伴感覺風(fēng)聲不對(duì)，連夜開車從外地跑回來(lái)躲了起來(lái)，打手機(jī)也撥不通。事后他才知道朋友也出了問(wèn)題，最終被公安機(jī)關(guān)抓獲。P2P約八成違規(guī)自融

　　細(xì)心的市民會(huì)發(fā)現(xiàn)，眼下在部分高檔寫字樓內(nèi)，一些P2P公司扎堆入駐，同時(shí)部分P2P公司近年向線下延伸，在一些高檔的社區(qū)沿街店面開立社區(qū)店。目前活躍在福州市場(chǎng)的P2P公司主要有兩類，一是總部在外地的P2P到榕開設(shè)分公司，據(jù)同業(yè)不完全統(tǒng)計(jì)，僅這類入駐福州的分公司就約有30家；二是本土生長(zhǎng)的P2P公司，這類P2P公司很大一部分是原先從事汽車、房產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司轉(zhuǎn)化而來(lái)。

　　顧名思義，P2P業(yè)務(wù)就是個(gè)人有閑錢想投資，另一方則要借錢，中介平臺(tái)幫撮合交易，從而完成資金的匹配，實(shí)現(xiàn)資金的合理利用。但在現(xiàn)實(shí)運(yùn)作過(guò)程中，資金運(yùn)用常?！芭茴}”。一位業(yè)內(nèi)人士表示，與全國(guó)其他地方的P2P公司一樣，在榕P2P市場(chǎng)約有八成資金用于自融，給自家企業(yè)或者關(guān)聯(lián)企業(yè)使用。剩下的P2P業(yè)務(wù)主要包括債權(quán)轉(zhuǎn)讓和直接匹配，其中直接匹配業(yè)務(wù)就是監(jiān)管細(xì)則所要求的P2P業(yè)務(wù)，但現(xiàn)有這塊業(yè)務(wù)占比很小。

　　P2P公司緣何熱衷自融？業(yè)內(nèi)人士稱，這主要是由于資金供需雙方存在不對(duì)稱。資金供需雙方往往難直接匹配，存在時(shí)間等待問(wèn)題，即想出借資金的客戶不一定能及時(shí)遇到合適的投標(biāo)物。這會(huì)影響到資金使用效率和客戶的投資熱情。同時(shí)，有些P2P公司想快速擴(kuò)張，也有融資的沖動(dòng)，就會(huì)通過(guò)平臺(tái)借入資金用于公司其他經(jīng)營(yíng)。不過(guò)自融的后果就是公司經(jīng)營(yíng)壓力變大，比如按15%的成本借入資金，但自融資金產(chǎn)生的收益率不及成本價(jià)。這容易產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)隱患。P2P業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患不少

　　近幾年P(guān)2P公司快速野蠻成長(zhǎng)的同時(shí)，暴露出一些問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患。一是資金存管問(wèn)題。福建省理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)唐偉表示，監(jiān)管細(xì)則征求意見稿中要求P2P找銀行做資金第三方存管，但現(xiàn)有資金存管不規(guī)范，有的是出借人直接把資金轉(zhuǎn)到P2P平臺(tái)賬戶理財(cái)，這樣P2P公司才有可乘之機(jī)，可以“挪用”資金自融，或者建立資金池，而不是?？顚Ｓ?。一旦P2P公司資金鏈斷裂，經(jīng)營(yíng)者就會(huì)卷款跑路。今后資金專門由銀行第三方存管，資金安全性將大為提高。

　　二是從線上向線下延伸，吸引“大媽”購(gòu)買。原先P2P公司主要在網(wǎng)上開展業(yè)務(wù)，有資金需求的客戶在線上發(fā)布融資信息，出借資金的人則在線上投標(biāo)，從而完成資金匹配。但網(wǎng)上客戶多是年輕人，而且單筆投資金額不大。為了吸引客戶，不少P2P公司開辟新陣地，到福州一些社區(qū)開設(shè)線下門店，并且有意與銀行的社區(qū)銀行做鄰居。在榕業(yè)內(nèi)人士表示，P2P收益率較銀行理財(cái)產(chǎn)品高，對(duì)中老年人有誘惑力，但老年人不懂得網(wǎng)絡(luò)操作，P2P公司抓住這個(gè)商機(jī)，開店后就可以現(xiàn)場(chǎng)向中老年人演示。此次征求意見稿禁止P2P今后開展線下業(yè)務(wù)，就是為了防范風(fēng)險(xiǎn)。

　　P2P未來(lái)收益率會(huì)下降

　　昨日在榕一家P2P公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，意見稿對(duì)行業(yè)影響很大，當(dāng)天他們就按總公司要求學(xué)習(xí)意見稿規(guī)定。公司除了線上業(yè)務(wù)，現(xiàn)時(shí)也有線下門店業(yè)務(wù)，按規(guī)定今后不能開展，需要業(yè)務(wù)調(diào)整。同時(shí)未來(lái)公司系統(tǒng)以及展業(yè)模式也會(huì)按新規(guī)要求進(jìn)行調(diào)整。

　　福建省理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)唐偉表示，P2P監(jiān)管細(xì)則日后一旦正式實(shí)施，對(duì)行業(yè)是極大利好。它明確了P2P經(jīng)營(yíng)范圍，規(guī)范了資金存管。這將促使現(xiàn)有的P2P公司進(jìn)行市場(chǎng)洗牌，一些不規(guī)范的公司達(dá)不到要求將被迫退出，一些有實(shí)力的公司包括上市公司都有可能因市場(chǎng)規(guī)范后陸續(xù)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。這樣未來(lái)P2P理財(cái)就可以作為市民想博取比銀行理財(cái)收益更高的一個(gè)資產(chǎn)配置渠道。

　　不過(guò)P2P理財(cái)收益率將會(huì)下降。目前P2P公司年化收益率高的達(dá)到15%，低的也有10%左右。隨著監(jiān)管配套跟上規(guī)范，P2P公司不能開展自融和線下業(yè)務(wù)，整個(gè)經(jīng)營(yíng)成本將隨之提高，收益率自然就會(huì)下滑。