12條“禁令”P2P生長(zhǎng)獲監(jiān)管定“身”

　　被“野蠻生長(zhǎng)”、“跑路”等詞匯所圍繞的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，在多年的呼吁中，終于迎來了期盼已久的監(jiān)管細(xì)則。

　　近日，國(guó)務(wù)院法制辦對(duì)外發(fā)布了銀監(jiān)會(huì)關(guān)于《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《意見稿》），對(duì)P2P性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)管控、資金存管以及監(jiān)管體系都做出明確規(guī)定。

　　《意見稿》明確規(guī)定，P2P機(jī)構(gòu)名稱中應(yīng)當(dāng)包含“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介”字樣，這也意味著目前幾乎所有P2P平臺(tái)都將進(jìn)行更名。

　　“實(shí)際上的影響，遠(yuǎn)不止改名這么簡(jiǎn)單。”一位網(wǎng)貸公司主要負(fù)責(zé)人劉先生對(duì)記者表示，在此次的《意見稿》中，最為重要的莫過于為P2P網(wǎng)貸設(shè)置了12條紅線?！耙院驪2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的門檻將直線增高，規(guī)范性明顯加強(qiáng)?！?

　　據(jù)了解，此次《意見稿》，對(duì)于P2P網(wǎng)貸所提出的“12禁”，主要包括：不能自融以及給具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資；不能直接或間接接受、歸集出借人的資金；不能向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息；不能向非實(shí)名制注冊(cè)用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目；不能發(fā)放貸款等；與此同時(shí)，還將在行業(yè)內(nèi)實(shí)行負(fù)面清單管理，對(duì)打著網(wǎng)貸旗號(hào)從事非法集資等違法違規(guī)行為，進(jìn)行市場(chǎng)退出行動(dòng)。

　　而對(duì)P2P過程中的借款人和出借人的權(quán)利義務(wù)，《意見稿》同樣進(jìn)行了規(guī)定，如出借人需了解融資項(xiàng)目信貸風(fēng)險(xiǎn)等，再如借款人必須保證融資項(xiàng)目真實(shí)、合法，并按約定用途使用借貸資金等。“這就使得P2P網(wǎng)貸借款自愿、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則真正得到體現(xiàn)，使網(wǎng)貸行業(yè)回歸本源?！皠⑾壬硎?。

　　過渡到中介機(jī)構(gòu) P2P網(wǎng)貸將遇行業(yè)洗牌

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年11月末，全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)約為2600家，其中問題平臺(tái)數(shù)量約為1000家，占全行業(yè)機(jī)構(gòu)總數(shù)的30%?！斑@是P2P行業(yè)從形成以來一直存在的問題，進(jìn)入門檻低、類型模糊，而且監(jiān)管和規(guī)則也缺失?！本晞?chuàng)咨詢分析師趙銘表示。

　　事實(shí)上，就P2P網(wǎng)貸行業(yè)來說，不獨(dú)立的資金監(jiān)管和使用，一直是其頻頻出現(xiàn)問題的最主要因素之一。2007年8月國(guó)內(nèi)首家P2P平臺(tái)成立，僅僅5年后，就發(fā)生了網(wǎng)貸跑路第一案，該網(wǎng)貸平臺(tái)在4個(gè)月時(shí)間造成約2000萬(wàn)元的經(jīng)濟(jì)損失，資金很多被用于期貨股票等項(xiàng)目。而中貸信創(chuàng)、國(guó)臨創(chuàng)投、鋒逸信投等平臺(tái)，更是直接以圈錢為目的，令P2P網(wǎng)貸飽受大眾質(zhì)疑。

　　也正因此，加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸的資金存款保障，成為此次《意見稿》的核心內(nèi)容之一。《意見稿》明確，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與出借人、借款人另行約定費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)和支付方式。更重要的是，P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)。

　　多位網(wǎng)貸人士指出，對(duì)于不少平臺(tái)，《意見稿》對(duì)于其開展的活期理財(cái)產(chǎn)品、銷售貨幣基金甚至股票融資配資業(yè)務(wù)和股權(quán)眾籌等新業(yè)務(wù)都進(jìn)行了禁止，同時(shí)規(guī)定了資金管理第三方形態(tài)。雖然目前為平臺(tái)的過渡留下了18個(gè)月的緩沖期，但目前全國(guó)僅有不足3%的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)與銀行簽訂有存管協(xié)議，而正式完成銀行存/托管系統(tǒng)對(duì)接的P2P平臺(tái)更是不足10家。銀行對(duì)于網(wǎng)貸資金監(jiān)管也極為慎重，這將導(dǎo)致不少小平臺(tái)可能會(huì)被拒之門外，而大量制度套利者、無(wú)風(fēng)控能力的平臺(tái)，也將在這次過渡中被市場(chǎng)淘汰，網(wǎng)貸行業(yè)將遭遇規(guī)范發(fā)展的大洗牌。