記者 李素平

　　讀者劉女士：我是個(gè)單親媽媽，今年35歲，有一份穩(wěn)定的工作，月收入平均1萬(wàn)元。另有一個(gè)門面，月租金收入4000元。有車有房，無(wú)負(fù)債。小孩在讀小學(xué)?；ㄤN方面，小孩年花費(fèi)2萬(wàn)元，年旅游花費(fèi)約5萬(wàn)元，日常家庭花銷一年大約3萬(wàn)元。目前存款90萬(wàn)元，定期理財(cái)50萬(wàn)元。最近都在說(shuō)房貸政策有放松，我想問(wèn)問(wèn)，手頭的閑錢如何搭配投資能獲得穩(wěn)健的可觀回報(bào)？我希望的理財(cái)投資預(yù)期年收益率最好能在10%以上。另外，我是獨(dú)生女，父母有房產(chǎn)，個(gè)人不用考慮再買房。

　　現(xiàn)狀分析——穩(wěn)健有余，回報(bào)不足

　　從劉女士的財(cái)務(wù)情況看，零負(fù)債，說(shuō)明家庭無(wú)負(fù)債壓力，投資配置管理尚有余地；凈儲(chǔ)蓄率過(guò)大，說(shuō)明家庭在滿足當(dāng)年支出以外，還可將50%左右的凈收入用于增加儲(chǔ)蓄或者投資。通俗說(shuō)來(lái)，劉女士的家庭財(cái)務(wù)情況是穩(wěn)健有余，回報(bào)不足——家庭財(cái)富的增長(zhǎng)過(guò)分依賴工資收入，投資性資產(chǎn)占有比例中等，良好的信用額度沒(méi)有充分利用。因此，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用好家庭收支的結(jié)余、適當(dāng)?shù)奶岣咄顿Y性資產(chǎn)以及回報(bào)率，是家庭財(cái)富快速積累、順利實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)的關(guān)鍵。從劉女士現(xiàn)有的投資組合來(lái)看，她已有一定的理財(cái)意識(shí)，但缺乏資產(chǎn)配置組合管理，風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于中度。

　　需求分析——保障缺乏，教育儲(chǔ)備需增加彈性

　　從劉女士的情況看，目前工作很穩(wěn)定，收入在中等水平，綜合家庭經(jīng)濟(jì)來(lái)源，屬于中高等收入水平，且家庭處于成長(zhǎng)期，未來(lái)子女教育負(fù)擔(dān)將增加，保險(xiǎn)需求將達(dá)到高峰。其理財(cái)?shù)男枨笾?，保障缺失比較突出。作為家庭經(jīng)濟(jì)唯一來(lái)源的劉女士沒(méi)有保險(xiǎn)保障，這將威脅到整個(gè)家庭的財(cái)務(wù)安全，因此，在理財(cái)規(guī)劃中應(yīng)首先滿足劉女士本人的保障需求。此外，考慮到劉女士的女兒現(xiàn)在年紀(jì)比較小，因此該家庭的首要理財(cái)目標(biāo)，應(yīng)該是為女兒準(zhǔn)備教育費(fèi)用、生活費(fèi)和醫(yī)療備用金。因此，劉女士的理財(cái)目標(biāo)應(yīng)包括家庭財(cái)務(wù)安全規(guī)劃、子女教育金規(guī)劃、雙親贍養(yǎng)規(guī)劃和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)劃。

　　理財(cái)建議——增加預(yù)備金和保險(xiǎn)

　　理財(cái)規(guī)劃的幾點(diǎn)假設(shè)（根據(jù)長(zhǎng)沙市目前市場(chǎng)平均水平，先作出以下幾點(diǎn)假設(shè)：人均生活費(fèi)支出6000元/年，收入增長(zhǎng)率4%，投資報(bào)酬率8%，通貨膨脹率＝生活支出增長(zhǎng)率＝4%，當(dāng)前普通初中高中學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)水平為15000元/年，學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率5%。

　　我的建議是：

　　1.設(shè)立家庭緊急預(yù)備金，滿足流動(dòng)性需求，一般為3~6個(gè)月的家庭固定開支?？紤]到有女兒上學(xué)、自己旅游等因素，建議劉女士拿出4萬(wàn)元存款，轉(zhuǎn)存活期存款或者靈活理財(cái)，作為緊急預(yù)備金，同時(shí)申請(qǐng)一張信用卡，利用信用卡額度補(bǔ)充緊急預(yù)備金，以備不時(shí)之需。

　　2.增加家庭保險(xiǎn)規(guī)劃，抵御風(fēng)險(xiǎn)。劉女士是家庭唯一的經(jīng)濟(jì)支柱，因此需考慮增加壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)的保額。女兒作為弱勢(shì)群體，建議搭配意外險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)?？紤]整個(gè)家庭財(cái)務(wù)狀況，建議劉女士和女兒購(gòu)買定期壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，年保費(fèi)建議支出控制在3~4萬(wàn)元，這樣占年家庭收入的15%左右。

　　3.由于子女教育在時(shí)間上沒(méi)有彈性，且教育費(fèi)用不能承受較大投資風(fēng)險(xiǎn)，建議將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行整體投資，投資于債券型基金搭配股票型基金，預(yù)期收益率為6%。按照當(dāng)前初中、高中費(fèi)用每人每年1.5萬(wàn)元，學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率5%計(jì)算，4年后需要的初中、高中費(fèi)用合計(jì)10.1729萬(wàn)元，因此所需投資金額經(jīng)測(cè)算為7.12萬(wàn)元，建議將銀行定期存款拿出7.12萬(wàn)元，投資于債券型基金。

　　4.處于上升期的家庭，資產(chǎn)完全靠銀行存款和租金來(lái)增值顯然不夠。由于劉女士家庭能承受一定風(fēng)險(xiǎn)，可將10萬(wàn)元定期存款改為10萬(wàn)元投資理財(cái)。鑒于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等偏上，可考慮成長(zhǎng)性較好的基金作為定投，月投資可考慮3000元。

　　理財(cái)師介紹

　　吳瓊興業(yè)銀行長(zhǎng)沙蔡鍔路支行理財(cái)經(jīng)理，AFP金融理財(cái)師持證人，持有基金從業(yè)資格證、保險(xiǎn)從業(yè)資格證、人力資源規(guī)劃師等從業(yè)資格。擅長(zhǎng)對(duì)家庭綜合理財(cái)規(guī)劃。