P2P監(jiān)管細(xì)則征求意見稿出爐 禁止放貸、股權(quán)眾籌

　　文/廣州日報記者林曉麗、潘彧

　　昨日，千呼萬喚的P2P網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則征求意見稿始出來?！兑庖姼濉反_定了網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管總體原則是以市場自律為主，行政監(jiān)管為輔。對P2P取消了準(zhǔn)入門檻監(jiān)管，轉(zhuǎn)而實(shí)行負(fù)面清單管理，明確網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不得吸收公眾存款、不得設(shè)立資金池、不得提供擔(dān)保或承諾保本保息等十二項(xiàng)禁止性行為。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖無準(zhǔn)入門檻，但是客戶資金必須由銀行托管的政策，無形中已將小型或風(fēng)險大的平臺擋在門外。

　　昨日，銀監(jiān)會會同工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》）。記者發(fā)現(xiàn)，《意見稿》最大的亮點(diǎn)是放棄了事前監(jiān)管、準(zhǔn)入門檻監(jiān)管、放棄了嚴(yán)格審慎監(jiān)管(包括注冊資本金、風(fēng)險準(zhǔn)備金要求等)。

　　看點(diǎn)一：對網(wǎng)貸實(shí)行備案制

　　《意見稿》確定了網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管總體原則是以市場自律為主，行政監(jiān)管為輔?！兑庖姼濉芬?guī)定，所有網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)均應(yīng)在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后向注冊地金融監(jiān)管部門備案登記，備案不設(shè)置條件，不構(gòu)成對網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力、合規(guī)程度、資信狀況的認(rèn)可和評價。同時，地方金融監(jiān)管部門對備案后的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類管理，并作充分信息披露。

　　同時，為加強(qiáng)事中事后監(jiān)管，地方金融監(jiān)管部門根據(jù)本辦法和相關(guān)監(jiān)管規(guī)則對備案后的機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類評估管理，將分類結(jié)果在官方網(wǎng)站上公示，促進(jìn)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)規(guī)范整改，約束其經(jīng)營行為，防范風(fēng)險，保護(hù)投資者合法權(quán)益。此外，《意見稿》規(guī)定網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)申請相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可并接受相關(guān)部門監(jiān)管。

　　看點(diǎn)二：P2P禁止從事非法集資

　　《意見稿》重申了P2P作為信息中介的法律地位。監(jiān)管相關(guān)人士明確，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立，專門經(jīng)營網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的金融信息服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)是信息中介而非信用中介。

　　相關(guān)人士指出，目前，許多網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)背離了信息中介的定性，承諾擔(dān)保增信、錯配資金池等，已由信息中介異化為信用中介。

　　看點(diǎn)三：不得吸收存款設(shè)資金池

　　《意見稿》以負(fù)面清單形式劃定了業(yè)務(wù)邊界，明確提出不得吸收公眾存款、不得歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等十二項(xiàng)禁止性行為，對打著網(wǎng)貸旗號從事非法集資等違法違規(guī)行為，要堅(jiān)決實(shí)施市場退出，按照相關(guān)法律和工作機(jī)制予以打擊和取締，凈化市場環(huán)境，保護(hù)投資人等合法權(quán)益。

　　影響一

　　線下理財股票配資

　　等模式將遭洗牌

　　記者從業(yè)內(nèi)了解到，許多從業(yè)人員都認(rèn)為這一指導(dǎo)意見“相對寬松”，并且《意見稿》提出過渡期為18個月，平臺有足夠的時間進(jìn)行調(diào)整。

　　投之家聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO黃詩樵表示，監(jiān)管意見明確了平臺信息中介的定位，不能進(jìn)行擔(dān)保，但可引進(jìn)第三方擔(dān)保。明確了平臺“去擔(dān)保化”，規(guī)定投資人自行承擔(dān)資金風(fēng)險，目前大多數(shù)平臺需要進(jìn)行拆分和整改才能滿足要求。

　　在監(jiān)管意見中，自融、向非特定對象宣傳融資項(xiàng)目，期限錯配，發(fā)售銀行理財、資管、基金、保險或信托，禁止流向股市，股權(quán)眾籌等都被禁止。

　　“監(jiān)管采用負(fù)面清單和信用中介資質(zhì)要求，對行業(yè)要求是很嚴(yán)格的，勢必將對線下理財以及股票配資等模式帶來洗牌?！丙溩咏鸱嘘P(guān)負(fù)責(zé)人表示，此前行業(yè)想借助擴(kuò)大理財產(chǎn)品類型進(jìn)行升級和轉(zhuǎn)型，此次負(fù)面清單讓擴(kuò)大營業(yè)版圖、混業(yè)經(jīng)營的期望落空。

　　不過，除此之外，監(jiān)管意見明確了P2P專注于債權(quán)類資產(chǎn)，包括小貸、擔(dān)保、融資租賃、商業(yè)保理，以及收益權(quán)、應(yīng)收賬款等證券化項(xiàng)目并沒有禁止，給這些業(yè)務(wù)留下了足夠的生存和發(fā)展空間。

　　影響二

　　資金由銀行托管 中小平臺未來生存空間不大

　　《意見稿》的另一亮點(diǎn)還有，實(shí)行客戶資金由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)第三方存管制度及控制信貸集中度風(fēng)險等。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照合同約定，履行交易資金劃轉(zhuǎn)、資金清算和對賬等職責(zé)，將網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的資金與客戶的資金分賬管理、分開存放。

　　昨日，中信銀行廣州分行就與甜橙金融簽署戰(zhàn)略合作，雙方將在互聯(lián)網(wǎng)金融交易資金存管達(dá)成合作?！半m然監(jiān)管沒有對P2P行業(yè)設(shè)置準(zhǔn)入門檻，但是銀行為了資金安全，也會慎重選擇合作企業(yè)?！敝行陪y行相關(guān)人士表示。

　　廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會副會長羅浩杰也表示，銀行對P2P平臺資金存管的門檻普遍較高。首先，一些銀行要求P2P平臺的注冊資本金不低于5000萬元，而目前業(yè)內(nèi)能達(dá)到這一要求的平臺不到20%。其次，部分銀行要求平臺控股股東是國有企業(yè)、上市公司、大型金融機(jī)構(gòu)、知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等。同時，銀行還要求高層管理人員需要具備5年以上金融、金融風(fēng)險管理或者互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)領(lǐng)域的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)。僅僅上述三項(xiàng)門檻，就已經(jīng)將大多數(shù)P2P企業(yè)擋在了門外。

　　據(jù)了解，下一步，銀監(jiān)會將制定網(wǎng)貸客戶資金第三方存管具體辦法，明確銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對網(wǎng)絡(luò)借貸資金監(jiān)督管理職責(zé)以及存管銀行的條件等。

　　P2P被禁止的十二項(xiàng)行為

　?。ㄒ唬├帽緳C(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)平臺為自身或具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人融資；

　　（二）直接或間接接受、歸集出借人的資金；

　　（三）向出借人提供擔(dān)?；蛘叱兄Z保本保息；

　　（四）向非實(shí)名制注冊用戶宣傳或推介融資項(xiàng)目；

　?。ㄎ澹┌l(fā)放貸款，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外；

　?。⑷谫Y項(xiàng)目的期限進(jìn)行拆分；

　?。ㄆ撸┌l(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品；

　?。ò耍┏煞ㄒ?guī)和網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定允許外，與其他機(jī)構(gòu)投資、代理銷售、推介、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)進(jìn)行任何形式的混合、捆綁、代理；

　?。ň牛┕室馓摌?gòu)、夸大融資項(xiàng)目的真實(shí)性、收益前景，隱瞞融資項(xiàng)目的瑕疵及風(fēng)險，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進(jìn)行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽(yù)，誤導(dǎo)出借人或借款人；

　　（十）向借款用途為投資股票市場的融資提供信息中介服務(wù)；

　?。ㄊ唬氖鹿蓹?quán)眾籌、實(shí)物眾籌等業(yè)務(wù)；

　　（十二）法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定禁止的其他活動。