滬深多家基金公司人士昨日認(rèn)為，從多只中海系、中遠(yuǎn)系股票8月7日同時(shí)宣布停牌的事件看，國(guó)企整合大幕可能全線開(kāi)啟，但亦有基金經(jīng)理認(rèn)為挖掘國(guó)企改革機(jī)會(huì)使得機(jī)構(gòu)投資者趨于散戶化。

　　弱市關(guān)注主題投資這一策略在當(dāng)下市場(chǎng)尤為普遍，雖然昨日滬深兩市強(qiáng)勢(shì)崛起，滬指暴漲接近5%，但一旦指數(shù)或個(gè)股繼續(xù)往上拉升，拋壓就會(huì)顯著增強(qiáng)，個(gè)股大面積漲停和大面積跌停只不過(guò)隔著一層紙。在這種情況下，較為確定性的主題則成為機(jī)構(gòu)資金比較關(guān)注的對(duì)象。

　　大摩華鑫基金公司人士昨日強(qiáng)調(diào)，考慮到市場(chǎng)預(yù)期已經(jīng)有所調(diào)整且目前機(jī)構(gòu)普遍的倉(cāng)位并不高，中遠(yuǎn)與中?？赡芎喜⒌仁录趶?qiáng)化市場(chǎng)國(guó)企改革加快推進(jìn)的預(yù)期，監(jiān)管層仍在持續(xù)采取措施穩(wěn)定市場(chǎng)，綜合這些因素，市場(chǎng)有望在短線進(jìn)一步活躍，而政策預(yù)期及國(guó)企改革成為近期板塊和個(gè)股挑選的重要參考。

　　“市場(chǎng)回歸到短期業(yè)績(jī)和政策確定性上來(lái)，因此交易性投資機(jī)會(huì)不斷出現(xiàn)和轉(zhuǎn)換，而行業(yè)和主題的輪動(dòng)異常迅速?！?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/fund/company.php?id=00052134" target="_blank" title="融通基金 00052134">融通基金的相關(guān)人士也認(rèn)為，熱點(diǎn)輪換之中，以央企整合為主的國(guó)企改革再次成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。8月7日有傳聞稱(chēng)中遠(yuǎn)和中海兩大航運(yùn)央企擬于近日聯(lián)合組建集團(tuán)層面的“改革領(lǐng)導(dǎo)小組”，之后6家相關(guān)上市公司宣布停牌。這意味著央企改革大幕有望逐步拉開(kāi)。從中長(zhǎng)期來(lái)看，軍工、環(huán)保、核電等政策大力推動(dòng)的行業(yè)以及傳統(tǒng)產(chǎn)能惡化的行業(yè)有望成為國(guó)企改革主要的受益方向，也是市場(chǎng)能夠持續(xù)關(guān)注的投資主題。

　　對(duì)于國(guó)企改革主題的后市走勢(shì)，安信證券認(rèn)為，國(guó)企改革是近期的政策風(fēng)向和關(guān)注焦點(diǎn)，近期必有大動(dòng)作出現(xiàn)。盡管此前的股市大調(diào)整，國(guó)企改革相關(guān)政策的落地受到拖延。但近期，高層及相關(guān)部委等都在集中吹風(fēng)國(guó)有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用以及國(guó)企改革在全面深化改革中的關(guān)鍵地位，因此，相關(guān)股票或是近期甚至下半年都必須把握的投資方向。

　　對(duì)于后市，博時(shí)基金也認(rèn)為可以重點(diǎn)關(guān)注主題機(jī)會(huì)，尤其是國(guó)企改革。博時(shí)基金指出，市場(chǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)較小，投資者情緒逐漸恢復(fù)，可能帶來(lái)一波上漲行情，而行情爆發(fā)點(diǎn)可能是國(guó)資改革，以及有業(yè)績(jī)支撐的部分行業(yè)。在宏觀政策波瀾不驚的背景下，下半年國(guó)企改革可能有較強(qiáng)的表現(xiàn)機(jī)會(huì)。國(guó)資運(yùn)作是實(shí)現(xiàn)“國(guó)企做大做強(qiáng)做優(yōu)，國(guó)有資本保值增值”的關(guān)鍵，對(duì)于船舶制造、鋼鐵、航空航運(yùn)等國(guó)企標(biāo)的，也可加以關(guān)注。(記者 安仲文)