導(dǎo)讀

　　早在2015年1月初，證監(jiān)系統(tǒng)監(jiān)管層便下發(fā)通知，要求證券期貨等經(jīng)營機構(gòu)按照國務(wù)院要求就“兩加強，兩遏制”有關(guān)內(nèi)容展開全面自查。

　　在自查完畢之后，本周即將進行的大規(guī)模檢查實則為此次證監(jiān)系統(tǒng)有關(guān)“兩加強，兩遏制”專項檢查的第二階段——稽查核查階段，而這一次稽查核查將持續(xù)近一個月時間至4月中。

　　農(nóng)歷新年開年后第一場來自于證監(jiān)會層面的大規(guī)模專項核查將在本周正式拉開序幕。

　　“證監(jiān)會稽查總隊將于下周進場對200家左右的機構(gòu)進行業(yè)務(wù)檢查，檢查對象包括證券、基金和私募以及個別會管單位等，此次檢查將實現(xiàn)規(guī)模、地域和業(yè)務(wù)上的全覆蓋?！痹?月14日晚間，一則消息開始流傳。

　　“這 是一場早在年前就已經(jīng)有所規(guī)劃的核查?！?4日晚間，一位接近于監(jiān)管層的知情人士向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者證實，而這一場以證監(jiān)會稽查總隊牽頭的大規(guī)模核查 主要是為貫徹落實國務(wù)院決策部署，響應(yīng)“加強內(nèi)部管控、加強外部監(jiān)管、遏制違規(guī)經(jīng)營、遏制違法犯罪”(以下簡稱“兩加強、兩遏制”)的要求。

　　此外，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者獲悉，此次來自于證監(jiān)系統(tǒng)的“兩加強、兩遏制”專項檢查工作共分為兩個階段。

　　早在2015年1月初，證監(jiān)系統(tǒng)監(jiān)管層便下發(fā)通知，要求證券期貨等經(jīng)營機構(gòu)按照國務(wù)院要求就“兩加強，兩遏制”有關(guān)內(nèi)容展開全面自查。

　　而在自查完畢之后，本周即將進行的大規(guī)模檢查實則為此次證監(jiān)系統(tǒng)有關(guān)“兩加強，兩遏制”專項檢查的第二階段——稽查核查階段，而這一次稽查核查將持續(xù)近一個月時間至4月中。

　　“從目前獲得的信息來看，此次核查的大部分內(nèi)容都屬于常規(guī)檢查，但對于證券、基金和私募機構(gòu)而言其震懾作用更甚?！北本┮患依吓迫谈邔酉?1世紀(jì)經(jīng)濟報道記者坦言。

　　固收業(yè)務(wù)或成核查重點

　　雖 然大部分檢查內(nèi)容屬于常規(guī)檢查，但據(jù)上述接近于監(jiān)管層的知情人士透露，因此次檢查工作是依據(jù)“兩加強、兩遏制”的要求，故除了對券商等機構(gòu)的風(fēng)控問題等常 規(guī)性檢查外，對券商機構(gòu)等容易出現(xiàn)的違法行為如腐敗、商業(yè)賄賂、職務(wù)侵占等重大犯罪行為將作重點關(guān)注，如若發(fā)現(xiàn)以上犯罪線索，檢查組將依法移送偵查部門。

　　“正因為‘兩加強、兩遏制’的屬性，結(jié)合券商基金等機構(gòu)的現(xiàn)實情況，券商和基金的固收業(yè)務(wù)將是這一次核查的重點?！鄙鲜鲋槿耸肯?1世紀(jì)經(jīng)濟報道記者透露。

　　實際上，在過去的兩年多時間里，轟轟烈烈的金融反腐涉及券商行業(yè)的大部分風(fēng)險幾乎都來自于固收業(yè)務(wù)層面。

　　2013 年4月起，萬家基金固收部總監(jiān)鄒昱、中信證券固收部執(zhí)行總經(jīng)理楊輝、齊魯銀行金融事業(yè)部徐大祝、西南證券固收部副總薛晨、江海證券固定收益部副總經(jīng)理張守 剛等多家機構(gòu)債券業(yè)務(wù)相關(guān)人士因涉嫌債券“丙類戶”不當(dāng)獲利，接受監(jiān)管部門調(diào)查。這被認(rèn)為是債市反腐的開端。

　　2013年9月，宏源證券債券銷售與交易部總經(jīng)理陳智軍及副總經(jīng)理葉凡被公安機關(guān)帶走調(diào)查。2013年10月國信證券固定收益事業(yè)部總裁孫明霞及兩名固收員工同樣被公安機關(guān)帶走調(diào)查。

　　而被稱為“債市女王”孫明霞的落網(wǎng)，則一時間更讓固收行業(yè)人人自危。

　　其后更牽連出一批如前發(fā)改委財金司司長張東升和已經(jīng)離開公募轉(zhuǎn)投私募多年的券商大佬胡關(guān)金等人的腐敗案件。

　　“固收業(yè)務(wù)一直是涉嫌腐敗的重災(zāi)區(qū)，尤其在過去的兩年中，固收業(yè)務(wù)的火爆使得各大機構(gòu)對于有關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)部監(jiān)管處于放任狀態(tài)，甚至為了做大業(yè)務(wù)而采取一些變相的鼓勵方式，而這恰好正是‘兩加強、兩遏制’所要針對處理的。”上述接近于監(jiān)管層的知情人士坦言。

　　而在此次核查之前，更有傳聞稱某券商固收業(yè)務(wù)部門2014年平均每人年終獎金便達(dá)到400萬之巨。

　　而對于私募機構(gòu)而言，此次的核查則顯得更為常規(guī)。

　　“我們接到的通知中主要是檢查我們的投研流程管理和內(nèi)部的防火墻風(fēng)控?！睖弦患抑年柟馑侥钾?fù)責(zé)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者透露，“目前都在趕緊補充有關(guān)材料，包括一些投研部門的管理辦法以及內(nèi)部風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)等有關(guān)文件?！?/p>

　　而據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者獲悉，資產(chǎn)管理規(guī)模排名靠前的幾家知名私募機構(gòu)此次皆在核查名單之中。

　　查“證券違規(guī)”的震懾

　　雖然有關(guān)“兩加強、兩遏制”的專項核查并非僅針對資本市場實施，保監(jiān)會和銀監(jiān)會的有關(guān)專項核查也正如火如荼地開展，但此次大規(guī)模抽查對國內(nèi)證券市場的震懾力依然不容小覷。

　　“隨著核查的深入，或?qū)π”P股的行情產(chǎn)生影響?！鄙鲜霰本┮患依吓迫谈邔臃治稣J(rèn)為：“此次核查將多家私募機構(gòu)納入其中，而對于一些私募機構(gòu)包括一些基金而言，其喜好炒作小盤股，則很容易涉及證券違規(guī)的情況。”

　　而此次檢查的另一個對于資本市場的“震懾”之點，則還在于市場對于2015年1月中旬證監(jiān)會針對兩融核查之后所爆出的“黑天鵝”事件記憶猶新。

　　“雖然看似較常規(guī)的檢查，但是也不排除可能引爆一些‘深水炸彈’，而此次核查針對的基金和私募皆為資本市場資金的主力，一旦出現(xiàn)類似的‘黑天鵝’事件，大盤則不免又將陷入調(diào)整狀態(tài)。這也是目前市場最為擔(dān)心的?！鄙鲜鋈谈邔犹寡?。

　　除此之外，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者獲悉，有關(guān)通過QQ群和微信群等網(wǎng)絡(luò)方式傳播內(nèi)幕信息等違規(guī)情況也或?qū)⒆鳛榇舜巫C監(jiān)系統(tǒng)核查的重點關(guān)注之內(nèi)。

　　2014年6月，原中信證券醫(yī)藥首席分析師張明芳在其微信群里涉嫌泄露上市公司內(nèi)幕信息一事就曾鬧得紛紛揚揚，也引起了監(jiān)管層的高度注意。

　　“現(xiàn)在許多券商、基金以及私募機構(gòu)都動輒組建或參與了數(shù)個微信群或QQ群，如何監(jiān)管這些特殊的圈子以防止內(nèi)幕交易也是監(jiān)管層所需要重視的問題?！鄙鲜鼋咏诒O(jiān)管層的知情人士坦言。