撰文|曾薔

黨的二十大報告指出，中國式現(xiàn)代化是全體人民共同富裕的現(xiàn)代化；堅持把實現(xiàn)人民對美好生活的向往作為現(xiàn)代化建設(shè)的出發(fā)點和落腳點；堅持把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上。作為最貼近老百姓生活的資管產(chǎn)品，銀行理財對于助力共同富裕，提升人民群眾的獲得感、幸福感具有重要意義。

2022年8月18日，恒豐銀行全資子公司恒豐理財在青島取得營業(yè)執(zhí)照，成為第10家正式開業(yè)的全國性股份制銀行理財公司。在邁向共同富裕新征程下，作為資管“新兵”，恒豐理財對未來發(fā)展有何規(guī)劃？如何在“群雄逐鹿”大資管時代中打造差異化優(yōu)勢？又如何為投資者帶來穩(wěn)定可持續(xù)的回報，推動財富金融走進千家萬戶？近日，恒豐理財總裁羅鵬宇就上述問題接受了中國網(wǎng)財經(jīng)記者的專訪。

“恒豐理財?shù)某闪酥局阖S銀行在推動資管回歸本源、服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、助力實現(xiàn)共同富裕方面邁出重要一步。”羅鵬宇表示，在母行“建設(shè)一流數(shù)字化敏捷銀行”的戰(zhàn)略愿景引領(lǐng)下，恒豐理財將以“服務(wù)高質(zhì)量財富積累，助力現(xiàn)代化中國建設(shè)”為使命，堅持“收益超安心、申贖超便利、反應(yīng)超敏捷、服務(wù)超專業(yè)”四大制勝策略，努力打造成為一家值得信賴的數(shù)字化資產(chǎn)管理專業(yè)機構(gòu)，與其他資管機構(gòu)共建更具活力、更加普惠、更可持續(xù)的資管新生態(tài)，為投資者創(chuàng)造更多財富價值。

堅持“四超”制勝策略助力共同富裕

財富管理的要義或目標是以人為中心，利用金融或非金融手段提高人的幸福感，即“共同富?！?。相較非銀資管業(yè)態(tài)，銀行理財公司背靠母行，覆蓋了最廣泛的客群，天然具有普惠性。

羅鵬宇認為，在共同富裕的重大戰(zhàn)略部署下，銀行理財公司大有可為，最核心的使命是以專業(yè)的財富管理能力，助力客戶實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，為經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和重要產(chǎn)業(yè)提供高質(zhì)量金融服務(wù)，更好滿足人民群眾和實體經(jīng)濟多樣化的金融需求。

“自青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)獲批以來，青島推出了一系列的金融試點政策，恒豐理財以嶄新的姿態(tài)亮相青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)核心區(qū)—金家?guī)X金融區(qū)，為未來高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造了優(yōu)越的外部環(huán)境?！绷_鵬宇表示，作為銀行理財公司的新選手，站在新起點，恒豐理財致力于成為“您身邊的安心理財專家”，以“服務(wù)高質(zhì)量財富積累，助力現(xiàn)代化中國建設(shè)”為使命，秉承“投研領(lǐng)先、服務(wù)敏捷、客戶安心”的經(jīng)營目標，堅持“賦能集團、攜手同業(yè)；做強山東，服務(wù)全國”的市場定位，在以客戶為中心的基礎(chǔ)上，制定了“收益超安心、申贖超便利、反應(yīng)超敏捷、服務(wù)超專業(yè)”的“四超”差異化發(fā)展策略，助力實現(xiàn)共同富裕。

具體而言，收益超安心是指時刻謹記代客理財?shù)呢?zé)任，以扎實的投研和穩(wěn)健的資產(chǎn)配置，全力以赴為投資者實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，并持續(xù)跑贏市場平均業(yè)績水平。資產(chǎn)配置方面，以低波動資產(chǎn)打底，通過穩(wěn)健的大類資產(chǎn)配置策略鞏固提升產(chǎn)品收益。加強產(chǎn)品風(fēng)險收益預(yù)算管理，持續(xù)跟蹤并及時調(diào)整資產(chǎn)配置，實現(xiàn)可預(yù)期的產(chǎn)品風(fēng)險收益特征；同時優(yōu)化產(chǎn)品與客戶的風(fēng)格匹配程度，根據(jù)客戶風(fēng)險偏好、流動性需求、收益預(yù)期等進行客群細分，打造匹配的產(chǎn)品包。在投研方面，通過自主培養(yǎng)和外部招聘相結(jié)合的方式，搭建了一支精英化的投研團隊，形成以總量研究為基礎(chǔ)，覆蓋全品類資產(chǎn)的投研體系。

申贖超便利是指產(chǎn)品整體布局合理、購買渠道豐富和充足的流動性支持保障。首先是購買體驗超便捷，加大科技賦能，持續(xù)優(yōu)化手機銀行、自動柜員機和行外代銷渠道終端，探索創(chuàng)新余額理財無感支付、理財定投等功能，以高效便捷的申贖，提升客戶體驗；其次是流動備付超充裕，建立公司層面流動性組合，增厚流動性備付，提升現(xiàn)金管理類和短期開放型產(chǎn)品贖回效率；再次是資金支持超便利，積極探索客戶臨時資金需求的支持方案，在合規(guī)的前提下解決客戶的痛點和難點。

反應(yīng)超敏捷是指市場反應(yīng)、客戶響應(yīng)和風(fēng)險管理超敏捷，通過實時高效的市場監(jiān)測機制，投研交易敏捷聯(lián)動，準確研判，快速捕捉投資交易機會；快速、精準響應(yīng)渠道和客戶需求，提供一站式金融解決方案；建立實時高效的風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系和風(fēng)險處置機制，實現(xiàn)風(fēng)險識別超敏捷、風(fēng)險評審超敏捷、風(fēng)險處置超敏捷，逐步培育全員風(fēng)險文化。

服務(wù)超專業(yè)是指渠道多元、投顧專業(yè)和專屬定制能力強。一是加大渠道建設(shè)投入，上線直銷APP、開通公眾號和直播號，配合母行智能網(wǎng)點轉(zhuǎn)型和行外代銷突破，為客戶提供多元智能的便捷觸點，提供專業(yè)高效的咨詢和申贖服務(wù)；二是做好客群分析和客戶需求挖掘，配套專屬增值服務(wù)，通過個性化專屬定制不斷提升客戶體驗；三是優(yōu)化客戶陪伴體驗，為客戶提供全方位、全生命周期的投顧、理財?shù)蓉敻还芾矸?wù)，真誠陪客戶共成長。

打造值得信賴數(shù)字化資管理專業(yè)機構(gòu)

當(dāng)前，隨著人類技術(shù)從農(nóng)業(yè)時代、工業(yè)時代、互聯(lián)網(wǎng)時代發(fā)展到數(shù)字化時代，金融科技發(fā)展浪潮已勢不可擋，日漸成為各金融機構(gòu)謀求高質(zhì)量發(fā)展的動力引擎。

在羅鵬宇看來，隨著金融科技快速發(fā)展，銀行理財公司通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型和科技賦能，有望在投研風(fēng)控、產(chǎn)品創(chuàng)新、金融資源配置、運營管理變革等方面實現(xiàn)全面突破，為居民財富保值增值和實體經(jīng)濟發(fā)展提供更加高效便捷的金融服務(wù)。

“銀行理財公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅是技術(shù)創(chuàng)新，更是一項系統(tǒng)工程，是公司真正的變革?！绷_鵬宇特別指出，銀行理財公司開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型不是趕時髦，而是一場觸及公司文化、業(yè)務(wù)模式、責(zé)任和權(quán)利體系的深刻變革，其難點不僅在于引進數(shù)字技術(shù)，更在于讓復(fù)雜的資管業(yè)務(wù)場景與數(shù)字技術(shù)真正融合，構(gòu)建變革的領(lǐng)導(dǎo)力，改變公司的組織、流程與員工的意識和行為。

據(jù)悉，在母行“建設(shè)一流數(shù)字化敏捷銀行”的戰(zhàn)略愿景下，恒豐理財制定了數(shù)字化敏捷轉(zhuǎn)型三年戰(zhàn)略規(guī)劃，以數(shù)字化發(fā)展為契機，以敏捷組織為載體，將數(shù)字化與“募、投、管、退”資管業(yè)務(wù)場景相結(jié)合，重構(gòu)運營模式、業(yè)務(wù)流程和客戶體驗，重塑考核引導(dǎo)體系、評價體系及薪酬激勵體系，打造敏捷化組織管理文化，不斷提升數(shù)字化競爭力，努力打造成為一家值得信賴的數(shù)字化資產(chǎn)管理專業(yè)機構(gòu)，為今后跨越式發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

例如，在搭建數(shù)字化理財基礎(chǔ)設(shè)施方面，恒豐理財圍繞急迫痛點作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的切入點，以達到合規(guī)、高效展業(yè)為目標，搭建數(shù)字化理財基礎(chǔ)設(shè)施，包括搭建集中統(tǒng)一的數(shù)據(jù)治理架構(gòu)，建設(shè)數(shù)據(jù)中臺、智能風(fēng)控系統(tǒng)和智能投研一體化資管平臺，實現(xiàn)數(shù)據(jù)標準化、標簽化，提高數(shù)據(jù)服務(wù)能力。同時，恒豐理財加快數(shù)字化人才的引進與培養(yǎng)，傾力打造一支具備數(shù)字化戰(zhàn)略眼光、擁有數(shù)字化經(jīng)營思維、善于開展數(shù)字化創(chuàng)新、能夠駕馭數(shù)字化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的數(shù)字化人才隊伍，目前數(shù)字化人才占比近90%。

在構(gòu)建智能化理財生態(tài)體系方面，恒豐理財深入廣泛運用大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等先進技術(shù)，以數(shù)據(jù)智能化驅(qū)動業(yè)務(wù)流程、風(fēng)控流程、中后臺管理流程再造和創(chuàng)新，構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)的精準匹配、千人千面的智能營銷體系和智能投顧體系，構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈的智能化、動態(tài)化的全流程風(fēng)險管理體系，構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)、人工智能的智能決策、風(fēng)控推演和自助分析系統(tǒng)，最終實現(xiàn)具有特色的智能化理財生態(tài)體系。

努力為投資者提供穩(wěn)定可持續(xù)回報

進入全面凈值化時代，產(chǎn)品凈值波動成為常態(tài)。在迎來發(fā)展機遇的同時，銀行理財公司作為資管機構(gòu)后起之秀，也面臨著凈值管理、投研能力、產(chǎn)品設(shè)計以及投資者陪伴等諸多挑戰(zhàn)。

2022年11月11日以來，債券市場迎來一輪自2021年最大幅度的調(diào)整，不少固收類理財產(chǎn)品凈值遭遇大幅回撤，銀行理財產(chǎn)品由此開啟今年以來第二輪凈值下跌潮，各機構(gòu)面臨巨大贖回壓力。

羅鵬宇表示，隨著銀行理財產(chǎn)品全面進入凈值化時代，金融市場的大幅波動會導(dǎo)致理財產(chǎn)品的凈值波動有所加大。一方面，銀行理財公司需要做好投資者陪伴，幫助客戶真正理解并接受“真凈值”時代下收益和風(fēng)險共生共存的本質(zhì)，引導(dǎo)客戶逐步樹立長期價值投資的理念；另一方面，銀行理財公司需要提升預(yù)警預(yù)測能力和凈值管理能力，盡量控制回撤的頻率和幅度。

為提升投資者信心，實現(xiàn)穩(wěn)定可持續(xù)回報，恒豐理財將重點做好四方面工作。一是做好投資者風(fēng)險測評，根據(jù)其風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力，推薦合適的產(chǎn)品，減少產(chǎn)品正常波動引發(fā)的大幅贖回；二是綜合運用大類配置和策略設(shè)計等風(fēng)險對沖手段，做好風(fēng)險分散和凈值波動幅度控制；三是加強投資研究和趨勢研判，根據(jù)市場形勢及時調(diào)整投資策略，做好突發(fā)情形的應(yīng)急準備；四是做好壓力測試，夯實組合配置的安全墊，“固收+”類產(chǎn)品確?；A(chǔ)底倉的穩(wěn)健性，適當(dāng)控制杠桿率和久期，根據(jù)市場形勢和安全墊厚度，策略性配置其他高波動資產(chǎn)。

此外，在下階段產(chǎn)品發(fā)行整體規(guī)劃上，羅鵬宇指出，在深入調(diào)研分析的基礎(chǔ)上，恒豐理財將進一步完善“五恒”產(chǎn)品系列，重點打造短期的隨心寶、隨心贏和中長跨年封閉式明星產(chǎn)品；針對客戶“流動性管理、中短期和中長期財富保值增值”等普適性需求，逐步打造現(xiàn)金管理類、最短持有期、T+1日開放、定開和中長期封閉式“五大支柱”產(chǎn)品；積極申請相關(guān)資質(zhì)，培育“綠色、養(yǎng)老、外幣”三大特色產(chǎn)品，逐漸形成品類完整、特色鮮明的產(chǎn)品譜系。

據(jù)統(tǒng)計，截至今年十一月末，恒豐理財兌付凈值型封閉式理財產(chǎn)品47只，平均兌付收益率4.73%，高于平均業(yè)績比較基準0.63%，其中19 只產(chǎn)品位居普益標準固收類產(chǎn)品兌付榜單前列。